Аннотация

Это первая книга, написанная участником легендарного эксперимента в области трейдинга. Впервые излагаются подробности того, чему и как обучал новичков инициатор эксперимента Ричард Деннис – «Принц Ямы», как его окрестили в биржевых кругах. Вы узнаете, на каких рынках торговали Черепахи, какие тактики входа и выхода они применяли, за какими трендами следовали, как рассчитывали риски, какие ограничения были обязаны соблюдать и почему одни Черепахи потерпели фиаско, а другие заработали миллионы. И главное – почему практический опыт трейдинга в прошлом или его отсутствие не сыграли при этом никакой роли. Полезное чтение как для опытных, так и для начинающих трейдеров. Увлекательное чтение для всехлюбопытных.

• Предисловие
  • Введение. День, когда я встретил Принца Ямы * * *
  • Глава 1. Наркотик риска
    • Торговые риски трейдеров
    • Трейдеры, спекулянты, скальперы – о господи…
    • Паника в «яме»
    • Смерть «ямы»
  • Глава 2. Тренировка мышления Черепахи
    • Эмоциональное спасение * *
    • Путь Черепах
      • Следование за трендом
      • Торговля против тренда
      • Торговля на колебаниях
      • Дневная торговля (дейтрейдинг)
    • Наблюдение за состоянием рынка
  • Глава 3. Самое сложное – это первые два миллиона
    • Начало занятий
    • Риск банкротства
    • Наука контролируемого риска
    • Преимущество Черепах
    • Ожидания – количественная оценка перевеса
    • Мышление Черепах
    • Следование тренду
    • Становится горячо *
    • Первая награда за рекорд
  • Глава 4. Думай как Черепаха
    • Вопрос не в том, кто прав
    • Забудьте о прошлом
    • Избегайте волнений о будущем *
    • Думайте в категориях вероятности * *
    • Что делать и чего не делать для того, чтобы мыслить как Черепахи
    • Игры в любимчиков
    • Оправдания, оправдания
  • Глава 5. Торговля с перевесом
    • Элементы перевеса * *
    • Перевес при использовании фильтра тренд-портфеля
    • Перевес при выходе
  • Глава 6. Потеря перевеса
    • Поддержка и сопротивление *
    • Поиск перевеса в уровнях поддержки и сопротивления *
    • Нестабильная основа
  • Глава 7. Как измерять? *
    • Рискованный бизнес
    • Истощение *
    • Низкая отдача
    • Ценовой шок *
    • Смерть системы
    • Как измерять то, чего вы не видите
    • Обратная сторона риска: отдача
    • Измерение уровней риска и доходности
    • Коэффициент Шарпа *
    • Когда гений терпит поражение
    • Не по Шарпу
    • Тучи сгущаются?
    • Коэффициент MAR
    • И еще о риске гибели системы
    • Все такие разные
  • Глава 8. Риск и управление деньгами *
    • Не верь тому, что слышишь
    • И снова о риске крушения
    • Управлять деньгами в стиле Черепах означает оставаться в игре
    • N-фактор
    • Правила расчета риска
  • Глава 9. Кирпичи стиля Черепах
    • Кирпич за кирпичом
    • Прорывы
    • Скользящие средние
    • Каналы волатильности
    • Выходы по времени
    • Простой взгляд назад
    • Хотите еще?
  • Глава 10. Торговля в стиле Черепах: шаг за шагом
    • Тестировать или не тестировать
    • Миф об эксперте
    • Общие кирпичи
    • Рынки
    • Управление деньгами
    • Период тестирования
    • Системы
      • Прорыв канала ATR
      • Прорыв Боллинджера
      • Тренд Дончиана *
      • Тренд Дончиана с выходом по времени
      • Двойная скользящая средняя
      • Тройная скользящая средняя
    • А вот и результаты *
    • Добавляем стопы
    • И вновь к результатам
  • Глава 11. Ложь, грязная ложь и тестирование прошлого
    • Эффект трейдера * *
    • Случайные эффекты
      • Гены удачи
      • Плохие новости для инвесторов
      • Удача и время
      • Оптимизация
    • Парадокс оптимизации *
    • Параметр количества дней в скользящей средней
    • Основа для прогнозов
    • Подгонка кривой *
    • Важность размера выборки
  • Глава 12. На твердой почве
    • Статистические основы тестирования *
    • Существующие измерения неустойчивы
    • Устойчивые показатели измерения результативности
    • Регрессированная годовая отдача (RAR%)
    • R-cubed – новое соотношение риска и доходности
    • Устойчивый коэффициент Шарпа (Robust Sharpe Ratio) *
    • Репрезентативные выборки
    • Размер выборки
    • Назад в будущее
    • Удачливые системы
    • Параметры вперемешку
    • Окна повторяющейся оптимизации
    • Моделирование по методу Монте-Карло
    • Альтернативные ситуации в трейдинге *
    • Отчеты по методу Монте-Карло
    • Лишь аппроксимация
  • Глава 13. Пуленепробиваемые системы
    • Непознаваемое будущее
    • Устойчивый трейдинг
    • Разнообразие
    • Простота
    • Устойчивые организмы
    • Устойчивые системы
    • Диверсификация рынков
    • На каких рынках торговать? *
    • Различные типы рынков
    • Память трейдеров
    • Разнообразие систем
    • Лицом к реальности
    • Глава 14. Управляйте своими демонами
    • Живешь с эго – умирай с эго
    • Великая пинг-понговая битва
    • Пирог с покорностью – лучшая пища для трейдера
    • Не будьте уродами
    • В поисках постоянства
    • Уроки Черепах
  • Эпилог
    • Идите собственным путем
    • Путь в никуда
    • Обучение требует неудач
    • Смена пути
    • О деньгах
  • Бонусная глава. Правила ведения торговли Черепах
    • Полная торговая система Черепах
      • Рынки – что покупать или продавать
      • Размер позиции – сколько покупать или продавать
      • Входы – когда покупать или продавать
      • Стопы – когда выходить из проигрышной позиции
      • Выходы – когда выходить из выигрышной позиции
      • Тактика – как покупать или продавать
    • Рынки: чем торговали Черепахи
      • Размер позиции
      • Волатильность: значение N
      • Поправка на долларовую волатильность
      • Размер позиции с учетом волатильности
      • Важность размера позиции
      • Юниты как мера риска
      • Корректировка размера сделки
      • Входы
      • Прорывы
      • Вход Системы 1
      • Вход Системы 2
      • Добавление юнитов
      • Последовательность
      • Стопы
      • Стопы Черепах
      • Размещение стопов
      • Альтернативная стратегия стопов – «Пила»
      • Преимущества стопов системы Черепах
      • Выходы
      • Выходы Черепах
      • Эти выходы трудны
      • Тактика
      • Входные ордера
      • Быстрые рынки
      • Одновременные входные сигналы
      • Покупай силу – продавай слабость
      • Переход на контракт с другим сроком исполнения
  • В завершение
  • Дополнительные источники
  • Словарь терминов